Prima di ordinare beni confidando nel credito d’imposta ZES 2026, l’impresa deve verificare che soggetto, settore, struttura produttiva, progetto di investimento e bene acquistato coincidano con le condizioni della misura. La sola utilità aziendale del bene, la sua ammortizzabilità o il suo nome commerciale non bastano: per la ZES unica il testo vigente individua investimenti, territori e limiti specifici.
Un’ambulanza, un carro funebre o un altro veicolo speciale impiegato nell’attività non è quindi automaticamente ammesso, né alla ZES né a eventuali altri crediti d’imposta. Occorre anzitutto distinguere il credito territoriale ZES da agevolazioni nazionali che, quando previste da una disciplina diversa, possono avere requisiti propri. L’ordine va assunto soltanto dopo una verifica documentale della misura effettivamente applicabile al caso concreto.
In sintesi
- La ZES unica riguarda investimenti destinati a strutture produttive situate nelle zone assistite individuate dalla norma, non qualsiasi spesa sostenuta da un’impresa del Mezzogiorno.
- Sono rilevanti nuovi macchinari, impianti e attrezzature varie inseriti in un progetto di investimento iniziale; sono previste anche specifiche ipotesi per terreni e immobili strumentali.
- Il settore dell’impresa è decisivo: la norma esclude, tra gli altri, il settore dei trasporti salvo magazzinaggio e supporto ai trasporti.
- Per il periodo 2026 il testo vigente collega il credito a investimenti effettuati dal 1° gennaio 2026 al 31 dicembre 2028, ma le modalità di accesso e fruizione richiedono controllo della disciplina applicabile.
- Cumulo, entrata in funzione, mantenimento dell’attività e destinazione dei beni incidono sulla tenuta del credito anche dopo l’acquisto.
Credito d’imposta ZES 2026: il territorio viene prima del bene
La prima alternativa decisionale non è fra “bene agevolabile” e “bene non agevolabile”, ma fra investimento collocato nella struttura produttiva ammessa e investimento fuori dal perimetro territoriale. L’articolo 16 del D.L. 124/2023 collega il credito alle strutture produttive ubicate nelle zone assistite di Campania, Puglia, Basilicata, Calabria, Sicilia, Sardegna, Molise, Marche, Umbria e Abruzzo, secondo la Carta degli aiuti a finalità regionale richiamata dalla disposizione.
Non è sufficiente che la sede legale, un cliente o un deposito occasionale si trovino nel Sud o nelle Isole. Prima dell’ordine occorre individuare la struttura nella quale il bene sarà installato o impiegato, verificare se ricade nella zona assistita e mantenere coerenza fra preventivo, ordine, fattura, localizzazione e progetto. Se l’impresa sta aprendo, trasferendo o riorganizzando una struttura, è utile coordinare questo accertamento con le verifiche sulla residenza fiscale e i fatti che dimostrano l’effettiva localizzazione dell’attività.
Il secondo filtro riguarda il soggetto e il settore. La norma esclude le imprese operanti, fra gli altri, nell’industria siderurgica, carbonifera e della lignite, nei trasporti — salvo magazzinaggio e supporto ai trasporti —, nell’energia e relative infrastrutture, nella banda larga, nonché nei settori creditizio, finanziario e assicurativo. Sono inoltre fuori dalla misura le imprese in liquidazione o scioglimento e le imprese in difficoltà secondo il regolamento europeo richiamato. Perciò un veicolo, pur se strumentale a un’attività ordinaria, impone una verifica particolarmente attenta dell’attività effettivamente svolta e dell’eventuale riconducibilità al settore escluso.
Matrice decisionale: alternative a confronto prima dell’ordine
| Alternativa da valutare | Segnale favorevole | Rischio da evitare | Conseguenza operativa |
|---|---|---|---|
| Investimento ZES territoriale | La struttura produttiva è in una zona assistita e l’impresa non rientra nelle esclusioni settoriali o soggettive. | Scambiare la presenza nel Mezzogiorno con l’ammissibilità automatica. | Documentare localizzazione, attività esercitata e collegamento del bene alla struttura prima dell’impegno di spesa. |
| Nuovi macchinari, impianti e attrezzature | Il bene è nuovo, destinato alla struttura produttiva e parte di un progetto di investimento iniziale. | Trattare ogni cespite o veicolo speciale come bene ammesso per il solo uso aziendale. | Descrivere bene, novità, funzione e inserimento nel progetto; valutare separatamente eventuali esclusioni. |
| Terreni e immobili strumentali | L’acquisto, la realizzazione o l’ampliamento è strumentale all’investimento e rispetta il limite previsto per terreni e immobili. | Considerare l’immobile una spesa accessoria senza misurare il suo peso nel progetto. | Calcolare il rapporto con il valore complessivo dell’investimento agevolato prima di firmare. |
| Credito ZES e altri incentivi | Esiste una diversa disciplina applicabile ai medesimi costi e il cumulo resta entro i limiti europei pertinenti. | Sommarli automaticamente o chiamare “ZES” un credito nazionale diverso. | Costruire una mappa per costo, aiuto e limite prima della domanda o dell’utilizzo in compensazione. |
La matrice chiarisce perché non esiste una risposta affidabile basata soltanto sul catalogo del fornitore. Per i beni mobili, il testo parla di acquisto, anche in locazione finanziaria, di nuovi macchinari, impianti e attrezzature varie destinati a strutture produttive esistenti o da impiantare nel territorio. La novità del bene, la sua strumentalità e la sua destinazione vanno quindi provate nel progetto, non solo dichiarate in contabilità.
Nel caso di leasing, la norma assume il costo sostenuto dal locatore per l’acquisto dei beni e non include le spese di manutenzione. Per terreni e immobili il valore non può superare il 50% del valore complessivo dell’investimento agevolato. Inoltre, non sono agevolabili progetti inferiori a 200.000 euro. Questi limiti incidono sulla configurazione dell’investimento nel suo insieme: frammentare o aggregare costi senza verificarne il progetto iniziale può alterare la valutazione.
Periodo, cumulo e mantenimento: verifiche che proseguono dopo l’acquisto
Alla data della fonte, per gli investimenti realizzati dal 1° gennaio 2026 al 31 dicembre 2028 il credito è previsto entro il limite massimo di 100 milioni di euro per ciascun progetto, fermo il limite di spesa complessivo della misura. La percentuale concreta non va dedotta da questa indicazione: il credito è riconosciuto nella misura massima consentita dalla Carta degli aiuti a finalità regionale e nel limite di spesa previsto. Prima dell’ordine conviene quindi controllare il testo vigente, gli atti che disciplinano accesso, comunicazioni e controlli, nonché la data in cui il costo rileva per il progetto.
Il credito è cumulabile con aiuti de minimis e altri aiuti di Stato relativi agli stessi costi soltanto se il cumulo non supera l’intensità o l’importo massimo consentito dalla disciplina europea pertinente. In pratica, un investimento finanziato o agevolato con più strumenti richiede una tabella che separi costo, incentivo già richiesto, incentivo potenziale e limite applicabile. La misura ZES non va sovrapposta in modo automatico a un credito nazionale: occorre leggere la disciplina di ciascuna agevolazione e verificare se riguarda lo stesso costo.
La verifica non termina con fattura e compensazione. Se il bene non entra in funzione entro il secondo periodo d’imposta successivo all’acquisizione o ultimazione, il credito è rideterminato escludendo il relativo costo. Anche la dismissione, la cessione, la destinazione estranea all’impresa o il trasferimento a una struttura diversa entro il quinto periodo d’imposta successivo all’entrata in funzione comportano rideterminazione; l’utilizzo indebito rispetto all’importo rideterminato va restituito. La norma richiede inoltre il mantenimento dell’attività nelle aree d’impianto per almeno cinque anni dal completamento dell’investimento, a pena di revoca dei benefici.
Per questo, prima di ordinare, è opportuno predisporre una documentazione coerente: visura e dati dell’impresa, descrizione dell’attività e del settore, indirizzo della struttura produttiva, progetto e preventivi, schede tecniche dei beni, condizioni di leasing se presenti, quadro degli altri aiuti, cronologia prevista e documenti che attestino entrata in funzione e destinazione. Se la procedura vigente prevede comunicazioni, attestazioni o certificazioni, queste vanno verificate prima di assumere impegni non facilmente modificabili. Approfondisci un diverso esempio di verifica documentale prima di una richiesta amministrativa.
Quando coinvolgere lo studio per il caso concreto
È il momento di coinvolgere un professionista quando il bene è un veicolo o un asset con classificazione incerta, quando il progetto comprende immobili o leasing, quando l’attività può ricadere in un settore escluso, oppure quando vi sono altri contributi o crediti sullo stesso costo. Alessio Ferretti STP, studio di commercialisti, può esaminare e gestire professionalmente il caso concreto nel perimetro del servizio, verificando la qualificazione dell’investimento, la documentazione disponibile, il cumulo e gli adempimenti applicabili.
Per una prima valutazione è sufficiente trasmettere, attraverso il canale indicato dal form, la situazione dell’impresa, l’urgenza e i documenti o le informazioni iniziali pertinenti: preventivo o ordine, descrizione e localizzazione del bene, progetto, eventuali agevolazioni già richieste e date previste. Richiedi una valutazione preventiva del tuo investimento ZES.
Fonti e riferimenti
D.L. 19 settembre 2023, n. 124, art. 16, testo vigente al 27 agosto 2026 — Normattiva.
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